2025年8月初旬、米国市場は雇用統計の大幅下方修正という衝撃的なニュースで揺れました。
- 非農業部門雇用者数（7月）：予想を大幅に下回る+7.3万人
- 過去2か月分の合計修正幅：▲25.8万人（異例の大きさ）
- 景気後退リスク浮上 → 米金利急低下・ドル安・株安
この影響を受けて、金価格の急騰、VIX（恐怖指数）の上昇、日経平均先物の4万円割れなど、市場は一気にリスクオフへ。
🧭 今回のマーケットの動き（主要チャート）
| 指標 | 動き | 解説 |
|---|---|---|
| 📈 金（GOLD） | +2.2%急騰 | 安全資産として買われる。ドル安も追い風 |
| ⚠ VIX指数 | 21％上昇（20台へ） | リスクオフ加速。市場の恐怖が急拡大 |
| 📉 日経平均先物 | 39,900円（−960円） | ついに4万円割れ。円高・米株安が直撃 |
| 💱 ドル円 | −3.3円（147.3円） | 急速なドル安＝利下げ織り込み加速 |
| ₿ ビットコイン | −4.0％下落 | 株と同様に売られ、安全資産ではない動き |
| 🛢️ 原油（WTI） | −3.0％下落 | 景気減速を強く織り込む動き |
⏳ 逆イールドの解消と暴落はセット？
過去の相場を振り返ると、「逆イールド（短期金利＞長期金利）」が解消されたあとに、本格的な暴落が来るというパターンがありました。
📊 歴史が示す3つの実例
| 年 | 逆イールド解消から暴落まで | 主な暴落理由 |
|---|---|---|
| 2000 | 約3か月 | ITバブル崩壊 |
| 2006 | 約19か月 | リーマンショック |
| 2019 | 約4か月 | コロナショック |
📝 逆イールドの解消は安全信号ではなく、むしろ「嵐の前の静けさ」かもしれません。
✅ 今どう動く？資産ごとの戦略まとめ
| 資産 | 判断 | 補足ポイント |
|---|---|---|
| 🌍 オルカン / NASDAQ100（NISA） | ✅ 押し目買い継続 | 長期積立なら絶好の買い場。下落時こそチャンス |
| 🪙 金ETF（1540など） | ✅ 買い増し可 | リスクオフに強く、インフレにも備えられる |
| 🇯🇵 日本株（特定口座） | ⚠ 様子見 or 売却検討 | 特に利回りの少ない株や業績不安株は整理候補 |
| ₿ ビットコイン | △ 押し目は慎重に | 金と違い“リスク資産”扱い。急落には注意 |
| 💰 キャッシュ（現金） | ⭕ 温存 | 下落時の買い場に備えた資金として有効 |
🔍 小鳥のワンポイント
「利下げが来るから上がる」とは限らないんですよね。
景気が悪化しているからこその利下げだった場合、それはむしろ株価にとってリスクかもしれません。
📌 まとめ
- 今は「下がったから買う」の判断が問われる局面。
- 株式市場は一時的な反発もあるけど、中長期では慎重な目線も忘れずに。
- 金や現金の役割を見直しながら、押し目を拾う勇気と余力のバランスが大切。
「わたしの資産戦略」や「NISAの使い方」も別記事で紹介しています。
➡ NISA運用の記録はこちら
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