🏦 楽天SCHDはNISAと特定口座どっちで買うべき？私の選び方と理由を解説！

はじめに

「楽天SCHDを買いたいけど、NISAと特定口座のどっちで買うのがいいんだろう？」

そんな疑問を持つ投資家は多いと思います。

NISAは非課税のメリットがある一方で枠が限られており、特定口座は自由度が高いけれど課税対象になります。

楽天SCHDは高配当＆増配株に連動する魅力的な投資信託なので、どの口座で運用するかが将来のリターンに大きく影響します。

この記事では、

• NISAで買うメリット・デメリット
• 特定口座で買うメリット・デメリット
• 私自身がどう判断しているか

をわかりやすく解説します。

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楽天SCHDとは？

まずはおさらいとして、楽天SCHDの基本情報を整理します。

• 正式名称：楽天・シュワブ・高配当株式・米国ファンド（四半期決算型）
• 対象ETF：米国ETF「SCHD（Schwab U.S. Dividend Equity ETF）」に実質投資
• 特徴：
• 財務健全＆増配実績のある米国大型株100銘柄に分散投資
• 配当利回りはおおむね3.0〜4.0％前後
• 増配率が高く、長期保有で配当が伸びていく設計
• 購入先：楽天証券専売（2024年9月開始）

楽天SCHDは「米国高配当株投資を円建てで、少額から投資信託として行える」という点で、日本の個人投資家にとって非常に使いやすい商品です。

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NISAで買うメリット・デメリット

メリット

1. 配当金が非課税
   通常は20.315%課税される配当金が、そのまま非課税で受け取れます。長期保有で増配効果が効いてくる楽天SCHDでは、この差が非常に大きいです。
2. 売却益も非課税
   将来値上がりして売却した場合も非課税。長期の資産形成を目指す人にとっては圧倒的に有利です。
3. 再投資に有利
   非課税で受け取った配当を再投資すれば、複利効果がさらに大きくなります。

デメリット

1. NISA枠を消費する
   成長投資枠は年間240万円まで。高配当投信に多く使ってしまうと、他の有望な投資（全世界株やNASDAQ100など）に回せなくなる可能性があります。
2. 売却しても枠は戻らない
   新NISAで一度購入すると、売却しても簿価ベースで枠が復活するまで時間がかかります。短期売買には不向きです。

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特定口座で買うメリット・デメリット

メリット

1. 自由度が高い
   いつでも売買でき、売却しても「枠」を気にする必要はありません。短期で売りたい場合や、NISA枠を他に使いたい場合に便利です。
2. 損益通算が可能
   他の株式や投資信託で損失が出た場合に、楽天SCHDの配当や利益と相殺できます。NISAではこれができないため、特定口座のメリットと言えます。
3. 大きな資金も運用可能
   NISA枠を超えた部分は必然的に特定口座で買うことになります。長期投資家ならどちらにせよ両方を併用することになるでしょう。

デメリット

1. 配当・売却益に20.315%課税
   長期投資をすると配当も増えますが、その都度課税されます。複利効果はNISAに比べて目減りします。
2. 長期では税負担が重い
   10年、20年と続けると非課税と課税の差がどんどん広がります。

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NISAと特定口座の違いを比較表で整理

項目	NISA	特定口座
配当金	非課税	20.315%課税
売却益	非課税	20.315%課税
損益通算	不可	可能
枠の制限	年間360万円（成長投資枠240万円+つみたて投資枠120万円）	制限なし
向いている人	長期投資・配当再投資型	短期売買・柔軟な資金管理型

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私の選び方と理由

私はNISAと特定口座を併用しています。

• NISA枠は、基本的に「全世界株」と「NASDAQ100」の積立に優先的に使っています。
  → 長期の資産形成の中心だからです。
• 楽天SCHDは特定口座で購入
  → 理由は「高配当投信は課税されてもいいから柔軟に売買できる方が便利」だからです。

さらに、楽天SCHDは2024年9月開始とまだ運用実績が浅いため、今後の増配やパフォーマンスを見ながら判断したいという気持ちもあります。

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ケース別：どちらで買うべき？

• 長期でガチホ予定 → NISAがおすすめ
  配当・売却益が非課税なので、複利効果が最大限効きます。
• 他に優先したい投資がある → 特定口座で様子見
  NISA枠をオルカンやNASDAQ100に回しつつ、楽天SCHDは特定口座で。
• 大きな資金を入れたい → NISA＋特定口座の併用
  枠を超えた分は特定口座で買うしかないので、併用が現実的です。

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注意点：税制や制度改正の影響

• 新NISAは恒久化されましたが、将来の税制改正でルールが変わる可能性はゼロではありません。
• 特定口座は安定的ですが、将来的に税率が上がるリスクもあります。
• 制度変更リスクを考慮して、どちらか一方に偏らないのが無難です。

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まとめ

• NISAは長期投資で非課税メリットを最大化できるが、枠が限られる。
• 特定口座は柔軟性があり、損益通算も可能。大きな資金や短期売買に向く。
• 私は「NISAは全世界株＆NASDAQ100」「楽天SCHDは特定口座」で運用中。

投資に正解はありませんが、投資目的・資金規模・リスク許容度に合わせて選ぶのが大切です。

最終的には「どちらで買っても長期でプラスになる」可能性が高い投信なので、気楽に始めてみるのもアリです。

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